成立两年的贵州银行继2013年年末后再次增资扩股。
与前次定向募股一样,此次增发面向法人企业及该行在职职工,资金也全部用于增加其核心一级资本,理财周报记者注意到,贵州银行第二次增资扩股的19.55亿股为上年末35亿股募股计划中未能完成部分。
由于股权分散,前五大股东持股比例均在6%以内,此次募股计划也很容易改变股东次序,此外,如能成功完成募股,得到资本补充的贵州银行将进一步挑战“同城对手”贵阳银行。
未完成的35亿股定向募股计划
贵州轮胎股份有限公司(黔轮胎A(6.76, 0.15, 2.27%))11月19日晚间发布公告称,公司拟以自有资金认购贵州银行1.5亿股份,投资金额为2.205亿元。
黔轮胎A所参与的是贵州银行挂牌成立后的第二次增资扩股,据悉,此次贵州银行计划面向法人企业及该行在职职工增发股份补充资本,发行数量为19.55亿股,发行价格1.47元/股,总募资规模达28.74亿元。
于2012年10月11日正式挂牌营业的贵州银行,是以遵义市商业银行、六盘水市商业银行、安顺市商业银行为基础合并重组设立的省级地方法人金融机构,成立时注册资本为32亿元。
按照城商行正常的步骤,筹建成功后,第二步就应该是引进战略投资者或者进行增资扩股,快速提高资本充足率,进而做大做强,贵州银行亦是如此。
成立初的贵州银行就为自己定下了开业一年资产规模翻一番,达1000亿,三年内实现资产规模达2000亿,五年内达3500亿的目标。为了满足这一发展战略的需要及业务规模快速发展形成扩大资本金的需求,同时达到银监会对商业银行10.5%的资本充足率要求,贵州银行决定增资扩股。
2013年10月9日,贵州银监局批复同意贵州银行的第一次增资扩股计划:在36.99亿股基础上,向法人企业募集25亿股,向该行在职职工募集10亿股,扩股后总股数为71.99亿股。
中天城投(8.66, 0.34, 4.09%)参与了这一次的募股计划,公司投资9443万元购买贵州银行7100万股,此外,还有不少本地企业及老股东参与,但总募集情况却不容乐观。
按照2013年募股说明书,贵州银行将增发35亿股,但截至今年9月末,贵州银行注册资本为52.44亿股,也就意味着第一次的增资扩股实际完成仅为15.45亿股。
“数据相减可以断定,日前贵州银行决定增发的19.55亿股就是去年没有完成的这部分任务。”一名德勤会计师事务所审计人员在观察后果断地对记者称。
据黔轮胎A公告,贵州银行股权较为分散,截至9月末,该行178户法人股持股占比84.1%,持股比例最高的遵义市财政局也不过持有5.88%股权,与第四股东持股比例差距仅为0.46个百分点,这就意味着,新一轮的增资扩股很有可能改变股东次序。
事实上,经过第一次增资扩股,贵州银行的前十大股东次序就已经改变。
成立初的贵州银行前五大股东分别为贵州茅台(160.06, 4.22, 2.71%)母公司茅台集团、遵义市财政局、六盘水财政局、贵州黎阳航空动力(27.31, -0.49, -1.76%)、遵义国资公司,而在去年末的定向募股中,茅台集团、黎阳航空动力及遵义国资并未参与增资,贵州高速公路集团有限公司出资购买3亿股,目前形成的前五大股东为遵义市财政局、贵州高速、茅台集团、六盘水财政局、遵义双源化工。
贵州银行股权结构中,还存在多家上市公司参股,包括贵州百灵(43.96, 0.00, 0.00%)、赤天化(2.84, 0.00, 0.00%)、贵绳股份(10.98, -0.45, -3.94%)、中天城投,贵州茅台母公司茅台集团、盘江股份(10.63, 0.58, 5.77%)控股股东盘江投资控股也在其中。
贵州百灵证券事务代表陈智对记者表示,“除目前持有的2716万股外,贵州百灵并没有参与此次贵州银行的增资扩股计划,还是以主业经营为主。”
与贵阳银行的同城交锋
如果能顺利完成19.55亿股的增发计划,得到资本补充的贵州银行无疑将进一步挑战“同城对手”贵阳银行。
贵州银行与贵阳银行的渊源始于筹建前,据悉,原来省政府计划将贵阳银行与遵义、六盘水、安顺三家城商行一起合并,但银监会于2012年3月批准贵阳银行上市申请后,就改成后三家合并为贵州银行。
刚刚成立,将总部设在贵阳市区的贵州银行就对外宣布了自己的上市计划,贵阳银行在IPO的道路上多了一个同省竞争对手,恰如汉口银行与湖北银行,上市的“同城德比”再度上演。
当然,一些分析人士还是认为,目前来看上市更像是一个口号,“组建时间太短,内部管理、股权结构的问题都还没有解决。”某城商行支行行长直言。
对比两行,贵阳银行在上市进度及自身实力上均更具优势。截至今年3月31日,全行总资产达1295亿元,各项存款达1130亿元,各项贷款达595亿元,2013年实现净利润18.02亿元,反观贵州银行,因成立时间较短,截至今年9月末,全行资产总额为1168.83亿元,负债合计1091.80亿元,前9个月实现净利润10.33亿元。
但在增长速度上,贵州银行却高出贵阳银行不少。2013年末贵州银行总资产、存贷规模、营业收入分别较年初实现35%、73%、28%、68%的增长,而同期贵阳银行的四项数据分别为15%、23%、20%、9%,截至今年9月末,贵州银行总资产较上年末增长24%。
而在贷款行业分布上,两行同样瞄准建筑业、批发和零售业、制造业、房地产业,贵州银行四个行业贷款总额在该行贷款及垫款总额中占比56.55%,贵阳银行这一数据则达到57.08%。
此外,分支行建设也成为两行竞争亮点之一。目前贵州银行已完成省内市州分行全覆盖,贵阳银行也在11月24日六盘水分行开业后实现全覆盖,且设立成都分行实现跨区域经营,但不同的是,贵州银行在遵义、六盘水、安顺具有绝对优势,而贵阳银行则将其业务中心放在贵阳,七成贷款均来自于贵阳市,贵州银行将总部设立在贵阳后也加快与贵阳银行的同城争夺。
在华南地区一位银行业分析师看来,“作为省政府主导组建的城商行,贵州银行将享受股东引进及客户资源的政策照顾,不然没必要在开业时就提出宏大的资产规模目标及上市计划。”
数据显示,截至2013年末,贵州银行公司贷款占贷款总额的92.7%,公司存款占存款总额的78.1%。
“与贵州银行组建时借鉴的江苏银行模式一样,资产规模、网点都能够快速扩张,银行得以迅速做大,但同样面临股权分散、扩张导致的资本需求及同质化竞争问题,能不能做强是个问题。”上述分析师强调这一点。